Naložbe P2P, obveznice in depoziti gradijo optimalen portfelj v letu 2024

Po ocenah platforme Robocash bo leta 2024 optimalna rešitev obdržati dve tretjini naložbenega portfelja v instrumentih s fiksnim donosom.

Strokovnjaki Robocasha so analizirali 9 različnih naložbenih sredstev, da bi določili optimalno strukturo portfelja. Raziskava je preučila 10 modelov dodeljevanja portfelja* in upoštevala korelacije sredstev.

Portfelj modela Black-Litterman obljublja najvišje donose leta 2024, vendar predlaga, da se vsa sredstva razporedijo v kripto. “Seveda je ta pristop v nasprotju z idejo diverzifikacije in bistveno povečuje tveganja naložb. - komentirajo strokovnjaki. 

V razmerah gospodarske nestabilnosti ostaja trend diverzifikacije portfelja aktualen. “Metodi Konno-Yamazaki in HRP algoritem predlagata, da vseh 9 analiziranih sredstev razporedimo v en portfelj. Ta pristop ublaži nekatera tveganja, vsekakor pa ni najučinkovitejši z vidika donosov.”

Najbolj optimalna možnost je struktura, opredeljena v Pareto-optimizaciji. Takšen portfelj vsebuje 64.9 % sredstev s stalnim donosom, in sicer obveznic, P2P naložb in depozitov. Preostali del predstavljajo sredstva s spremenljivo donosnostjo (30.6 %) in devizna sredstva (4.5 %). "Tu so donosi nižji kot na primer v primeru maksimiranja diverzifikacije ali upoštevanja netvegane stopnje za Sharpejevo razmerje. Je pa ta kombinacija optimalna z vidika doseganja najboljšega razmerja med tveganjem in donosom." - dodajajo strokovnjaki. 

* Seznam metod je vključeval naslednje: Markowitz, VaR (tvegana vrednost), Mean-CVaR (pogojni VAR v povprečju), Black-Lettermanov model, razmerje Sharpe, pariteta tveganja in donosa, robustna optimizacija, Konno-Yamazaki (povprečje Absolutno odstopanje), HRP (hierarchical Risk Parity Machine Learning based optimization), Pareto minimizacija tveganja in maksimizacija dobičkonosnosti.

Preberite v Google Dokumentih

oglas

Opombe za urednike: Robo.cash je popolnoma avtomatizirana naložbena platforma s sedežem na Hrvaškem z jamstvom za odkup naložb, ki deluje v Evropski uniji, Veliki Britaniji in Švici. Platforma, ki je bila predstavljena februarja 2017, pripada finančnemu holdingu UnaFinancial, ki zagotavlja storitve finančne tehnologije na nastajajočih trgih v Aziji in Evropi. Robo.cash kot del holdinga deluje po modelu »peer-to-portfolio«, ki omogoča vlaganje v potrošniška in komercialna posojila, ki jih izdajajo povezana podjetja. Do 30. novembra 2023 je pritegnil več kot 85 milijonov EUR naložb in financiral več kot 750 milijonov EUR posojil. 

Foto: Stephen Dawson on Unsplash

https://robo.cash/
https://twitter.com/Robocash1
https://www.linkedin.com/robo.cash
https://www.facebook.com/robocash.invest/
https://t.me/robocash_europe
https://www.youtube.com/@Robocash_investment/  

Delite ta članek: