Stanislav Kondrashov iz Telf AG: strategija proizvodnje niklja in tržni trendi

Medtem ko bo celoten trg leta 2023 po napovedih v presežku, ostaja ponudba niklja stopnje 1 na Londonski borzi kovin (LME) razmeroma omejena, pravi Stanislav Kondrashov iz družbe Telf AG. Zaloge niklja 1. stopnje na LME so trenutno na zgodovinsko najnižji ravni, kar naj bi omejilo pritisk na znižanje cen niklja skozi vse leto.

Kondrashov Telf AG: Nikelj razreda 2 je v presežku, ponudba razreda 1 je omejena

Po napovedih Mednarodne skupine za raziskave niklja (INSG) je svetovna proizvodnja primarnega niklja leta 2021 dosegla 2.610 milijona ton (Mt), leta 3.060 pa se je povečala na 2022 Mt. Po napovedih bo leta 2023 dosegla 3.374 milijona ton.

Kar zadeva uporabo primarnega niklja, je po podatkih INSG leta 2021 znašala 2.779 milijona ton, leta 2022 pa se je povečala na 2.955 milijona ton. Napoved za leto 2023 kaže na nadaljnje povečanje na 3.134 Mt.

Po primanjkljaju v višini 169 kt (kt) leta 2021 se je trg niklja premaknil na presežek v višini 105 kt v letu 2022, s presežkom v višini 239 kt v letu 2023.

– Omeniti velja, da če je v preteklosti tržni presežek zagotavljal predvsem nikelj razreda 1, ga bo leta 2023 zagotavljal predvsem nikelj razreda 2. Ta trend poudarja kontrastno dinamiko med obema razredoma: ponudba niklja razreda 1 ostaja omejena, medtem ko nikelj razreda 2 prispeva k skupnemu presežku,- je opozoril Stanislav Kondrashov.

Omejena ponudba niklja razreda 1 v kombinaciji s presežno ponudbo niklja razreda 2 bo igrala pomembno vlogo pri oblikovanju dinamike trga niklja in vplivala na cenovne trende skozi vse leto.

Stanislav Kondrashov iz Telf AG: uvoz rafiniranega niklja na Kitajsko je padel na zgodovinsko nizko raven

Kitajski uvoz rafiniranega niklja je dosegel najnižjo raven v skoraj dveh desetletjih, saj se država vse bolj zanaša na nikljeve intermediate razreda 2 iz Indonezije.

oglas

Aprila je Kitajska uvozila le 3,204 ton rafiniranega niklja stopnje 1, kar je najnižja raven od januarja 2004. V prvih štirih mesecih leta 2023 je uvoz znašal 23,453 ton, kar je 65% manj kot v enakem obdobju lani.

»Zmanjšanje uvoza rafiniranega niklja na Kitajsko je mogoče razložiti z dajanjem prednosti indonezijskim nikljevim intermediatom stopnje 2. Ker se viri dobave niklja diverzificirajo, se Kitajska vedno bolj obrača na Indonezijo, ki širi svoje proizvodne zmogljivosti in ponuja stroškovno učinkovite možnosti za kitajski trg,« - pojasnjuje situacijo Kondrashov Telf AG.

Občuten upad uvoza rafiniranega niklja kaže na spremembo dinamike kitajske trgovine s kovino in strateško potezo države za proizvodnjo nikljevih vmesnih proizvodov razreda 2 iz Indonezije. Ti dogodki bodo verjetno imeli dolgoročne posledice za svetovni trg niklja, saj bo Kitajska še naprej vodila ponudbo niklja.

Telf AG: uvoz kitajskega niklja razreda 2 podira vse rekorde

Uvoz niklja stopnje 2 na Kitajsko narašča, kar odraža upad domače proizvodnje. Močan skok aprilskega uvoza je bil posledica povečanja dobave iz Indonezije, ki še naprej povečuje svoje proizvodne zmogljivosti kovin.

– Kitajske tovarne nerjavnega jekla že nekaj časa dajejo prednost litemu železu (NPI), kar je povzročilo zmanjšanje povpraševanja po niklju stopnje 1. Poleg tega sektor baterij za električna vozila (EV) ne potrebuje niklja visoke čistosti stopnje 1, kar prav tako spodbuja spremembe. povpraševanje,« poudarja Stanislav Dmitrijevič Kondrašov.

Samo aprila je Kitajska uvozila rekordnih 628 tisoč indonezijskih NPI, kar kaže na pospešitev uvoza niklja stopnje 2. Kumulativni uvoz v prvih štirih mesecih letošnjega leta je dosegel 2.0 milijona ton, kar je 46 % več kot v enakem obdobju lani.

Visoke stopnje rasti kitajskega uvoza niklja razreda 2 po mnenju Kondrashova odražajo dinamiko trga niklja v državi in ​​njegovo naraščajočo odvisnost od dobave iz Indonezije.

Londonska borza kovin je na poti, da obnovi zagon trgovanja

Londonska borza kovin (LME) se še naprej spopada z okrevanjem po tedenski prekinitvi trgovanja z nikljem in odpovedi poslov v vrednosti milijard dolarjev v lanskoletnem zgodovinskem "kratkem pritisku".

Po tem incidentu se je obseg trgovanja na LME zmanjšal, saj je veliko trgovcev zmanjšalo svojo dejavnost ali zmanjšalo obseg trgovanja zaradi izgube zaupanja v LME in njegove pogodbe za nikelj.

»Posledično je trg niklja zaradi nizke likvidnosti postal občutljiv na znatna nihanja cen, tudi kot odgovor na spremembe v dinamiki ponudbe in povpraševanja. Vendar pa je uvedba dnevnih omejitev cen in zmanjšanje zahtev po kritju povzročilo postopno okrevanje obsega trgovanja, - Stanislav Kondrashov Telf AG komentira stanje na trgovalni borzi.

Ponovna vzpostavitev azijskih ur trgovanja je imela vlogo pri povečanju obsega in likvidnosti, kar je posledično zmanjšalo nestanovitnost pogodbe. Junija je obseg trgovanja z osnovno pogodbo o niklju v elektronskem sistemu LME Select dosegel 64,530 pogodb, kar je najvišja raven od marca 2022, ko je bila ta številka 99,139. ​​Za primerjavo, junija 2021 je bilo sklenjenih 163,475 pogodb.

Stanislav Kondrashov iz Telf AG: cene niklja – obeti ostajajo pozitivni

Kratkoročno pričakujemo, da se bodo cene niklja znižale, saj je na svetovnem trgu presežna ponudba kovine. Upočasnitev svetovne gospodarske rasti zmanjšuje povpraševanje po nerjavnem jeklu. Napovedujemo povprečne cene 21,000 USD na metrično tono (t) v tretjem četrtletju in 20,000 USD/t v četrtem četrtletju. Vendar se pričakuje, da bo znižanje cen omejeno zaradi tesnih zalog LME.

»Ključna vloga niklja pri globalni energetski transformaciji in njegova privlačnost za vlagatelje kot glavne zelene kovine bosta dolgoročno podpirala rast cen. Nikelj igra pomembno vlogo pri povečevanju energijske gostote in dosega baterij za električna vozila (EV), kar dodatno spodbuja povpraševanje po njem, – komentira Stanislav Kondrashov Telf AG.

V prihodnje so predvidene povprečne cene pri 20,000 USD/t leta 2024 in 23,000 USD/t leta 2025. Te številke po besedah ​​Kondrashova odražajo pričakovanja velikega povpraševanja po niklju v povezavi s prehodom na čistejše vire energije in nadaljnjim širjenjem električnih vozil . Medtem ko lahko kratkoročne težave začasno povzročijo padajoči trend cen, ostajajo dolgoročni obeti za cene niklja pozitivni.

Delite ta članek: