NextGenerationEU: Evropska komisija zbere dodatnih 10 milijard EUR za uspešno tretjo obveznico za podporo okrevanju Evrope

Evropska komisija je v tretji obveznici NextGenerationEU od začetka programa sredi junija izdala dodatnih 10 milijard EUR za podporo okrevanju Evrope od koronavirusne krize in njenih posledic. Komisija je 20. julija 4 izdala 2041-letno obveznico, ki jo je trg pozdravil z zelo velikim zanimanjem in knjigami blizu 100 milijard EUR.

Zahvaljujoč skoraj desetkratni prekomerni naročnini - dokazu stalnega močnega zanimanja vlagateljev - je Komisija v skladu z dosedanjo uspešnostjo programa NextGenerationEU dosegla zelo ugodne cenovne pogoje.

To je bila transakcija z dvojno tranšo, Komisija pa je zbrala nadaljnjih 5.25 milijarde EUR 10-letnega posojila za zapadlost, zapadlega 22. aprila 2031, za svoj evropski mehanizem za finančno stabilizacijo (EFSM) in makrofinančno pomoč (MFA).

Komisar za proračun in upravo Johannes Hahn je dejal: "Tretja obveznica NextGenerationEU v štirih tednih zbere skupni znesek za NextGenerationEU na 45 milijard EUR. To predstavlja zelo spodbuden začetek programa financiranja NextGenerationEU. To pomeni, da je Komisija v dobrem položaju, da poleti podpira vsa načrtovana izplačila NextGenerationEU državam članicam in s tem podpira gospodarsko in socialno okrevanje. "

To je tretja transakcija v okviru programa NextGenerationEU po desetletni obveznici v višini 20 milijard EUR, ki jo je Komisija izdala 10. junija 15, in transakciji z dvojno tranšo v višini 2021 milijard EUR, ki je bila sestavljena iz petletne obveznice v višini 15 milijard EUR in 9 milijard EUR 6-letna obveznica - od 30. junija.

Po današnji transakciji (13. julija) je Komisija doslej zbrala 45 milijard EUR v okviru NextGenerationEU. Sredstva bodo zdaj uporabljena za prva plačila v okviru NextGenerationEU, v okviru instrumenta za obnovo in odpornost ter različnih proračunskih programov EU. The prvo izplačilo v okviru NextGenerationEU je že potekal konec junija in je bil izveden v okviru programa REACT-EU. Prva plačila v okviru Sklada za obnovo in odpornost bodo sledila pravočasno, potem ko bo Svet odobril nacionalne načrte za oživitev in odpornost (od tega jih je 12 že minilo v tej fazi) ter podpis ustreznih finančnih in / ali posojilnih pogodb. s strani držav članic EU in Evropske komisije.

Z današnjo transakcijo je bilo zbranih tudi 5 milijard EUR, ki bodo uporabljene za financiranje Portugalske in Irske po finančni krizi in krizi državnega dolga. Nadaljnjih 250 milijonov EUR je bilo zbranih za financiranje posojila Jordaniji v okviru programa makrofinančne pomoči.

oglas

Komisija pričakuje, da bo do konca leta 2021 zbrala približno 80 milijard EUR obveznic, ki jih bodo dopolnjevali kratkoročni računi EU, kot je določeno v načrt financiranja objavljeno junija 2021. Natančen znesek obveznic EU in računov EU bo odvisen od natančnih potreb po financiranju, Komisija pa bo prvotno oceno pregledala jeseni. Na ta način bo lahko Komisija v drugi polovici leta financirala vse načrtovane nepovratne sredstva in posojila državam članicam v okviru instrumenta za oživitev in odpornost ter pokrivala potrebe politik EU, ki prejemajo sredstva NextGenerationEU.

Ozadje

NextGenerationEU je instrument za začasno izterjavo v višini približno 800 milijard EUR v sedanjih cenah, ki podpira evropsko okrevanje po pandemiji koronavirusa in pomaga graditi bolj zeleno, digitalno in odpornejšo Evropo.

Za financiranje NextGenerationEU bo Komisija - v imenu EU - zbrala s kapitalskih trgov na približno 800 milijard EUR do konca leta 2026. 421.1 milijarde EUR bo na voljo večinoma za nepovratna sredstva (v okviru RRF in drugih proračunskih programov EU); 385.8 milijarde EUR za posojila. To bo pomenilo povprečno približno 150 milijard EUR zadolževanja na leto.

Glede na obseg, pogostost in zapletenost prihodnjih posojil bo Komisija sledila najboljšim praksam, ki jih uporabljajo veliki in pogosti izdajatelji, ter izvajala raznoliko strategijo financiranja.

Ta strategija predstavlja raznoliko paleto instrumentov in tehnik, ki presega pristop, ki ga je Komisija doslej uporabljala za izposojo na trgih, tudi v okviru programa SURE. V zadnjih 40 letih je Evropska komisija izvedla več posojilnih programov za podporo državam članicam EU in tretjim državam. Vse te posojilne operacije so se financirale vzajemno, predvsem s sindiciranimi izdajami obveznic.

Tehnični oddelek

Obveznica NextGenerationEU 20-letna obveznica ima kupon v višini 0.45% in je prinesla donosnost ponovne ponudbe 0.471%, kar je omogočilo razpon +7 bps na srednje zamenjave, kar je enakovredno +53.1 bps za 20-letno obveznico, ki bo zapadla julija 2040. Knjiga končnih naročil je bila blizu 100 milijard EUR, kar pomeni, da je bila obveznica skoraj desetkrat predpisana. To je podrlo nov rekord v največji knjigi naročil za novo 10-letno obveznico. Obveznica EFSM / MFA Desetletna obveznica ima kupon v višini 10% in je prinesla donosnost ponovne ponudbe -0%, kar je omogočilo razpon -0.043 bps na srednje zamenjave, kar je enakovredno 6 bps v desetletni obveznici, zapadli februarja 30.1 Končna knjiga naročil je znašala več kot 10 milijard EUR, kar pomeni, da je bila tudi ta obveznica skoraj desetkrat predpisana. Skupni voditelji te transakcije so bili Barclays, BNP Paribas, BofA Securities, Citi in Commerzbank.

Več informacij

Sporočilo za javnost najprej obveznica NextGenerationEU

Sporočilo za javnost Prvi načrt financiranja Komisije

Vprašanja in odgovori glede raznolike strategije financiranja

Informativni list - NextGenerationEU - Strategija financiranja

EU kot spletna stran posojilojemalke

Primarno trgovsko omrežje

Obnovitveni načrt za Evropo

Delite ta članek: